康卡斯股便宜该分析师称，投资者对宽带业务过于悲观

康卡斯将在2026年将其部分有线资产分拆成一家新公司。 (Jeff Fusco/Getty Images for Comcast)

本文节选自《2026年值得买入的亚马逊及其他9只股票》，发表于2025年12月12日。欲阅读全文，请点击此处。

康卡斯 是标准普尔500指数中基于预计2026年盈利的10只最便宜股票之一。其安全股息收益率接近5%，市盈率为6倍预计2026年盈利，过去12个月回购了5%的股票。

然而，股价已下跌近30%，现报27美元，低于十年前的水平，因为康卡斯的有线和宽带业务——美国最大的此类业务——正缓慢萎缩。预计2026年盈利将下滑3%至4.13美元，受电信公司如AT&T等在宽带领域的竞争压力影响。

首席执行官兼控股股东布莱恩·罗伯茨曾被视为“帝国构建者”，但这一形象可能正在改变。康卡斯在竞标华纳兄弟探索时落败，但其宝贵的媒体、娱乐和公园业务仍有可能分拆，据沃夫研究的彼得·苏皮诺称，此举有望创造3000亿美元价值，即每股8美元。康卡斯将分拆其部分有线资产（包括CNBC）至一家新公司——Versant，时间定于今年年初。

MoffettNathanson分析师克雷格·莫菲特认为，投资者对宽带业务过于悲观。他给予股票“买入”评级，并设定了一个乐观的价格目标——53美元。即使股价回升至52周高点40美元，投资者也会感到满意。

请致信安德鲁·巴里至andrew.bary@barrons.com