CoreWeave、AMD、Super Micro 等公司这些股票为何能从英伟达的报告中受益

大型科技公司预计明年将在人工智能基础设施上投入约6000亿美元。 (Dreamstime)

要点

• 英伟达对AI处理器的强劲预测表明，依赖AI增长的股票将迎来广泛增长，这令CoreWeave和Oracle等公司感到安心。
• 英伟达对OpenAI的投资高达1000亿美元，并支持Anthropic，预计将推动整个AI行业增长。
• 英伟达在10月份季度的网络收入同比增长超过一倍，利好光学组件供应商和竞争对手Arista Networks。

英伟达的财报不仅对这家芯片制造商意义重大，其对AI处理器领导者的强劲预测，也向众多依赖AI支出增长的股票传递了积极信号。

最明显的受益者是那些购买英伟达芯片并将其出租给AI公司的企业。他们被安抚了，因为英伟达下一代Rubin硬件的升级正在顺利进行。

AI计算公司CoreWeave在周四开盘前上涨9.5%，软件和云计算公司Oracle上涨3.5%。两家公司都因承担了沉重的债务负担（用于建设AI数据中心）而成为市场关注焦点。服务器公司Super Micro Computer上涨5.9%，而从加密货币矿商转型为AI计算提供商的IREN上涨8.6%。

英伟达高管特别反驳了客户人为延长芯片使用寿命以避免折旧费用的说法，指出六年前售出的硬件仍被完全使用。

“我们预计整体市场情绪将有助于缓解投资者对AI投资周期的担忧，这对我们所覆盖的AI相关公司总体而言是积极的，”摩根士丹利分析师Samik Chatterjee写道。

其他AI芯片公司也从中受益。Advanced Micro Devices上涨4.5%，Broadcom上涨2.9%。尽管英伟达首席财务官Colette Kress表示，其处理器将在未来多年保持“优越选择”，但她预计到本十年末，全球AI基础设施年支出将达到3万至4万亿美元，这为竞争对手留下了充足空间。

更广泛的乐观情绪还源于英伟达对整个AI行业的投入。今年9月，英伟达与ChatGPT开发者OpenAI宣布一项新合作意向，英伟达计划投入高达1000亿美元支持OpenAI构建AI数据中心容量。

英伟达在其最新10-Q报告中指出，OpenAI的报告尚未最终定稿，但CEO Jensen Huang向分析师表示，公司预计从这一承诺以及近期支持AI初创企业Anthropic的合作中将获得“非凡回报”。

“英伟达通过内部资源和1000亿美元的承诺支持OpenAI，讽刺的是，这反而帮助了竞争对手如AMD和Broadcom，以及合作伙伴如Oracle和CoreWeave——这些公司都依赖OpenAI表现良好，”Melius Research分析师Ben Reitzes在研究报告中写道。

另一个英伟达既作为竞争对手又作为增长驱动力的领域是网络硬件。该公司在10月份季度的网络收入同比增长超过一倍。

摩根士丹利分析师称，这对光学组件供应商如Coherent、Fabrinet和Lumentum Holdings是利好，三家公司周四早盘均上涨。尽管英伟达的以太网网络硬件可能正在抢占市场份额，但市场仍认为该领域整体增长对竞争对手Arista Networks是积极的，该公司上涨3.5%。

请致信Adam Clark于adam.clark@barrons.com