霍尼韦尔、GE Vernova 等五大热门工业股与AI相关

GE Vernova 9HA燃气轮机。（GE Vernova提供）

要点

• Evercore ISI 对七只工业股启动了“买入”评级，聚焦于电力和自动化技术。
• “挖矿式”策略瞄准AI数据中心和制造业回流带来的电力需求增长。
• 未来二十年，5S电力需求预计将年均增长3%，此前20年为年均1%。

投资者总在寻找参与大趋势的方式——例如AI、电气化和制造业回流。现在，再加上Evercore ISI推荐的七只美国和欧洲工业股，它们都符合这一趋势。

周一，该券商启动了对这些工业股的覆盖，所有标的均提供电力和自动化技术，并获得“买入”评级。它们包括燃气轮机制造商西门子能源和GE Vernova、电力技术提供商Hubbell和施耐德电气，以及自动化技术提供商霍尼韦尔、埃姆斯电动和西门子。

该策略被称为“挖矿式”，指的是19世纪中期加州淘金热时期向矿工出售工具的做法，设备商通常比矿工赚得更多。

如今，这是Evercore ISI参与AI数据中心和制造业回归西方的策略。

他指出：“持续增长的电力需求将驱动过去20年最强劲的设备周期。”

亚历山大·维戈，高级管理总监，“持续增长的电力需求将驱动过去20年最强劲的设备周期。”

维戈在启动报告中写道：“‘挖矿式’策略让你能够把握强劲的基本周期，同时拥有紧俏的供应链和良好的定价能力。”

华尔街预计，未来二十年美国电力需求将平均每年增长3%。过去20年，平均年增长率约为1%。

“这是电力的新时代，”他说。

维戈对GE Vernova和西门子能源的股价目标分别为860美元和235美元，分别意味着Vernova和西门子能源的潜在涨幅约28%和65%。

西门子能源的市盈率低于GE Vernova，约为31倍预期未来12个月的每股收益，而GE Vernova则为54倍，尽管两者业务相似。

维戈对施耐德和Hubbell的股价目标分别为347美元和575美元，分别意味着两者均有超过20%的涨幅。施耐德股价约为25倍市盈率，Hubbell股价约为25倍。

他对三大自动化股——霍尼韦尔、埃姆斯和西门子的股价目标分别为255美元、170美元和347美元，分别意味着每家股均有约20%至30%的涨幅。埃姆斯和西门子的市盈率约为21倍，霍尼韦尔约为19倍。

Hubbell和霍尼韦尔目前处于市场共识之外。根据FactSet，约44%的分析师给予Hubbell“买入”评级。标准普尔500指数成分股的平均“买入”评级比例约为55%。而霍尼韦尔，约50%的分析师给予“买入”评级。

维戈的其余推荐股在华尔街普遍享有高“买入”评级比例，平均约70%的分析师给予“买入”评级。

高“买入”评级比例并不保证投资成功，但确实是一个良好的起点。分析师的新“买入”评级也是同样的。