NextEra认为美国电力需求将迎来黄金时代——埃克森和特斯拉将从中受益

2018年4月24日，无人机拍摄的亚利桑那州卡萨格兰德市Pinal电池储能设施。 (Courtesy NextEra Energy)

关键要点

• NextEra能源预计未来20年美国电力需求将增长六倍，到2045年将增长近60%。
• 人工智能数据中心预计将推动超过40%的预期电力需求增长，从而催生新的发电策略。
• NextEra计划到2035年开发15吉瓦的数据中心枢纽，并预计未来十年将实现8%的年 earnings增长。

电力供应商NextEra能源认为，美国正处于电力需求的黄金时代。

这意味着NextEra将获得更快的盈利增长，同时为众多公司带来新的商业机遇，包括特斯拉和埃克森美孚这一不太可能的组合。

NextEra于周一举办了一场投资者会议，阐述了其对美国电力发电市场的看法。该公司预计，未来20年的电力需求增长速度将比过去两个十年快六倍。到2045年，美国人将使用近60%更多的电力——约6800太瓦时——相比2025年的4300太瓦时。人工智能数据中心将占该增长的40%以上。

NextEra为数据中心创造了一个缩写词：BYOG，即“自备发电”。Baird分析师Ben Kallo在周一的一份报告中写道：“超大型数据中心运营商的高负荷市场需求可通过数据中心枢纽满足，这些枢纽至少部分由天然气发电厂提供电力。”NextEra计划到2035年开发15吉瓦的数据中心枢纽，乐观情况下可达30吉瓦。

这意味着GE Vernova等发电设备制造商以及特斯拉（拥有大型储能业务）将获得新的商业机会，Kallo补充道。

这也将惠及如埃克森等石油公司。埃克森与NextEra正在合作开发碳减排的天然气发电项目，以满足超大型数据中心运营商的需求。“埃克森美孚是NextEra能源的绝佳合作伙伴，原因有多个，”UBS分析师Manav Gupta周一写道。首先，埃克森生产天然气。其次，其在捕获和封存碳方面拥有最强的综合实力。

电力需求增长对埃克森和特斯拉有利，对NextEra同样有利。公司预计未来十年将实现约8%的年 earnings增长——大致与其长期接近两位数增长的记录相符。NextEra还发布了2026年每股收益初步指引，约为3.97美元，而华尔街预期为4.01美元。

这4美分的差距或许解释了周一股价下跌3.1%的原因。整体前景仍光明，但公司很少能摆脱低于华尔街预期的业绩。

截至周二交易开始，NextEra股价年内上涨约12%。股价报80.79美元，上涨0.3%，而标普500指数和道琼斯工业平均指数分别上涨0.1%和0.2%。