英伟达股价上涨Broadcom或将再次伤害这家芯片制造商

英伟达是人工智能芯片的主要供应商。(Marlena Sloss/Bloomberg)

英伟达在周一早盘上涨。这家芯片制造商本周的表现或将受到其人工智能处理器竞争对手Broadcom的财报影响。

英伟达股价在预交易时段上涨0.3%，报182.94美元。过去一个月，该股下跌8.4%，主要受担忧Broadcom为大型科技公司设计的定制芯片——例如谷歌的张量处理单元——可能侵蚀其主导市场份额的影响。

这使得Broadcom周四发布财报前的竞争格局更加紧张。虽然Broadcom过去一直不愿将自己定位为英伟达的直接竞争对手，但在九月份的财报中，其态度更为激进，Broadcom首席执行官Hock Tan表示，定制芯片将逐步从英伟达的图形处理器中夺走市场份额。

两家公司的投资者都将密切关注Tan此次的发言，尤其关注他是否会透露谷歌的TPU是否将更广泛地销售给外部客户。这对于Broadcom来说将是好消息，因为这将为其与谷歌公司带来更多业务。

正如《巴伦周刊》此前所写，转向不同芯片可能对客户带来令人沮丧的软件迁移过程，这意味着定制处理器往往局限于内部工作负载，但这一情况可能正在改变。Susquehanna的分析师最近预测，到本世纪末，英伟达的AI芯片市场份额将从超过80%下降至67%，而Broadcom将成为主要受益者，市场份额将上升至接近14%。

然而，英伟达正在反击。Citi分析师Atif Malik周一在一份研究报告中写道，英伟达下一代Rubin芯片将配备更便宜的GPU选项，这可能削弱Broadcom和谷歌芯片的威胁。

“我们预计，通过使用成本效益更高的GDDR7内存而非更昂贵的高带宽内存，总拥有成本将减少约3倍，我们认为Rubin CPX有望在明年与TPU/Trainium等XPU芯片一较高下，”Malik写道。

他维持了对英伟达股票的“买入”评级，并将目标价设定为270美元。

其他芯片制造商中，超威半导体在预交易时段上涨0.6%，Broadcom上涨2.4%。

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