为什么英伟达股票将受益于台积电的推动

Nov 10, 2025 06:45:00 -0500 by Adam Clark | #Chips

英伟达芯片是训练人工智能模型的首选。（David Paul Morris/Bloomberg）

要点

周一早盘，英伟达股价上涨，市场情绪因美国政府停摆可能结束以及CEO黄仁勋与台积电高管会面而乐观。该股报194.93美元，涨幅3.5%，此前五个交易日累计下跌约9%。

这一走势大致与整体市场同步。其他芯片制造商方面，AMD上涨4.3%，Broadcom则涨1.9%。

英伟达即将迎来11月19日的财报发布，在此之前，大型科技公司对人工智能硬件支出增加将反映在强劲收入增长中。UBS分析师近期已将全球AI资本开支预测上调至今年4230亿美元、2026年5710亿美元，此前分别为3750亿美元和5000亿美元。

黄仁勋周末访问台湾，与关键供应商台积电高管会面。据台湾媒体报道，英伟达订单或要求台积电在台湾各厂区将3纳米晶圆月产量提升多达50%。

台积电首席执行官韦尔对记者表示，黄仁勋已请求增加晶圆产能，但具体数字属保密信息（路透社报道）。台积电周一公布10月份创纪录的月度销售额，但其17%的增长速度是自2024年2月以来该芯片制造商最慢的年度增速。

华尔街对英伟达财报普遍乐观。高盛分析师Atif Malik在周一的研究报告中将目标价上调至220美元（此前为210美元），认为AI芯片供应而非需求才是瓶颈。

这一观点也得到其他机构认同。Melius Research分析师Ben Reitzes在研究报告中重申买入评级及300美元的目标价。

“鉴于强劲的订单、超大规模云服务商采购以及近期获得的主权许可，我们预计数据中心收入将在第三季度（10月）实现增长，并对第四季度（1月）指引持乐观预期，同时对GB300芯片和整体需求趋势给予正面评价。”Reitzes写道。