OpenAI向员工发出“代码红”警告这对Oracle股票而言是个好消息

OpenAI于2022年11月推出ChatGPT，率先开启了人工智能竞赛。（照片由OLIVIER DOULIERY/AFP via Getty Images）

关键要点

• Google的Gemini 3 AI模型在基准测试中超越了OpenAI的GPT 5.1，导致OpenAI宣布“代码红”以改进ChatGPT。
• OpenAI为应对谷歌的竞争，可能推迟商业化计划，影响其1万亿美元的支出承诺，包括与Oracle和微软的协议。
• Gemini的月活跃用户从4.5亿增至6.5亿，而ChatGPT的周活跃用户从7亿增至8亿。

ChatGPT的开发公司OpenAI已向员工发出“代码红”警告，担心自己正失去领先AI公司的地位，而这一地位由Alphabet旗下的谷歌所夺。

该公司已启动重大举措以提升ChatGPT，并将推迟其他项目——如广告、健康与购物的AI助手，以及个人助理——以重新分配资源，据OpenAI首席执行官Sam Altman内部备忘录所述，该消息由《华尔街日报》周二报道。

谷歌上个月推出了其Gemini 3 AI模型，引发轰动，赢得了用户和分析师的热烈好评，并在基准测试中击败了OpenAI的最新GPT 5.1。Alphabet股票在过去一个月内上涨了12%。

OpenAI在周二早些时候未对评论请求作出回应。《巴伦周刊》的母公司新闻集团与OpenAI有内容授权合作。

短期来看，这对OpenAI的关键合作伙伴Oracle和Microsoft而言是利好，两家公司股价均上涨1%，因为其AI盟友正在采取激进措施挑战竞争对手。

但长期来看，Oracle和Microsoft的股价可能会遭受损失。担忧在于，OpenAI为追赶谷歌而努力，将推迟其盈利时间表，并引发对其可持续性的疑问。微软股价下跌6%，Oracle过去12个月下跌23%。

OpenAI已承诺巨额支出，总额超过1万亿美元。其中包括与Oracle的3000亿美元云计算协议，以及与微软的2500亿美元协议。OpenAI估值约5000亿美元，预计今年将实现200多亿美元的年化收入。

OpenAI的投资者正期待公司能从广告、订阅及其他渠道显著增加收入，以支持其承诺。Altman曾表示，OpenAI有望在2027年实现1000亿美元的年收入。但这一发展轨迹可能因谷歌的Gemini开始占据显著市场份额，而迫使OpenAI推迟其商业化举措而受阻。

Gemini的月活跃用户已超过6.5亿，此前约为4.5亿。相比之下，ChatGPT的周活跃用户为8亿，此前约为7亿。这表明谷歌的AI增长更快，同时Gemini还将为苹果的数字助理Siri提供动力，据彭博社报道，这一功能将于明年年初上线。

虽然在不同领域难以直接比较AI模型，但据人工智能基准测试公司Artificial Analysis以及xAI、Meta Platforms、中国阿里巴巴和DeepSeek等竞争对手的数据，Gemini 3 Pro模式在通用智能和编程任务上似乎优于OpenAI的GPT 5.1，尽管其使用成本更高。

OpenAI不仅面临来自谷歌的压力，中国AI初创公司DeepSeek周一还发布了两款全新的大型语言模型。该公司表示，其DeepSeek-V3.2在多个基准测试中表现与OpenAI的GPT-5相当，而一款计算密集型版本则超越GPT-5，并在推理能力上与Gemini 3 Pro持平。

“模型和研究报告中有很多值得兴奋的内容，这只会加剧我们对DeepSeek-4即将发布这一消息的期待，”D.A. Davidson分析师Alexander Platt在其研究报告中写道。

OpenAI面前的任务十分艰巨，必须保持领先。微软和Oracle将密切关注。

致信Adam Clark，电子邮件：adam.clark@barrons.com